Binder Grösswang hat VERBUND AG bei ihrer Emission innovativer grüner und nachhaltiger Schuldverschreibungen mit einem Volumen von 500 Millionen Euro beraten. Die Anleihe kombiniert das Merkmal einer ökologisch nachhaltigen („grünen“) Verwendung der Erlöse mit einem an unternehmensweite Nachhaltigkeitsziele gebundenen step-up Kupon („sustainability-linked“).
Die Anleihe hat eine zwanzigjährige Laufzeit und einen Kupon von 0,900% und ist an klar definierte Nachhaltigkeitsziele gebunden: (i) die neu installierte Produktionskapazität von erneuerbaren Energien aus Wasserkraft, Windkraft und Photovoltaik (PV) der VERBUND AG (einschließlich ihrer Tochtergesellschaften) erreicht mindestens 2.000 MW und (ii) die zusätzlich installierte Transformatorleistung der VERBUND AG (einschließlich ihrer Tochtergesellschaften) erreicht mindestens 12.000 MVA. Beide Nachhaltigkeitsziele müssen bis zum 31. Dezember 2032 erreicht werden. Sollte die VERBUND AG diese Nachhaltigkeitsziele bis zu diesem Zeitpunkt nicht erreichen, wird der ursprüngliche Zinssatz um 25 Basispunkte bis zum Laufzeitende erhöht („substainability-linked step-up“).
Die VERBUND AG wird einen Betrag in Höhe des Nettoerlöses für bestimmte grüne Projekte zur Verfügung stellen. Die VERBUND AG ist bestrebt, diese Zuteilung innerhalb von drei Jahren nach der Emission der Schuldverschreibungen abzuschließen. Diese grünen Projekte, die Modernisierung bestimmter Netzsysteme in Österreich und die Sanierung und Erweiterung des bestehenden Wasserkraftwerks „Töging-Jettenbach“ in Deutschland, entsprechen dem Green Financing Framework der VERBUND AG.
Das Green Financing Framework der VERBUND AG wurde in Übereinstimmung mit den Green Bond Principles 2018 und den Sustainability-Linked Bond Principles 2020 entwickelt. Es steht auch im Einklang mit dem jüngsten Entwurf der EU-Taxonomie, der im November 2020 veröffentlicht wurde.
Investoren mit einem nachweisbaren Fokus auf Nachhaltigkeit stellten mehr als 90 % des finalen Orderbuchs. Die Emission war mehr als vier-fach überzeichnet.
Das Binder Grösswang Team bestand aus den Partnern Emanuel Welten, Tibor Fabian, Partner Florian Khol und Rechtsanwalt Philipp Tagwerker im Bereich Capital Markets.
